En qué se diferencian Discover y AmEx de Visa y Mastercard

Discover y American Express se diferencian de Visa y Mastercard en una forma muy importante.

• Visa y Mastercard procesan transacciones con tarjeta de crédito, pero en realidad no emiten tarjetas de crédito. Es posible que su tarjeta diga «Visa» o «Mastercard», pero es emitida por un banco, como Chase o Citi. No tiene una cuenta con Visa o Mastercard. Tiene una cuenta en el banco, que le envía su estado de cuenta, recibe sus pagos, le otorga recompensas, etc.

Nada de esto le importa mucho a la mayoría de los consumidores. La diferencia es casi invisible en lo que respecta al titular de la tarjeta. Pero es un gran problema detrás de escena, donde afecta la forma en que se manejan las transacciones con tarjeta de crédito y cómo se pagan y reciben las tarifas generadas por esas transacciones. Al emitir tarjetas de crédito y procesar transacciones, Discover y American Express pueden obtener una parte mayor de los ingresos por tarifas.

Cuando usa una tarjeta de crédito, hay varios pasos entre que su tarjeta pase por el lector y el cargo que aparece en su estado de cuenta. Estos pasos, muchos de los cuales son instantáneos, involucran a varias partes, incluido usted. Los participantes en una transacción típica son:

• El titular de la tarjeta. Esta es la persona que realiza los cargos en la tarjeta de crédito y paga la factura.

• El emisor: Este es el banco que proporciona la tarjeta al titular de la tarjeta. La cuenta de la tarjeta es mantenida por el emisor.

• El comerciante: La tienda, el proveedor de servicios u otra persona o empresa a la que se le paga con tarjeta de crédito.

• El banco del comerciante: También conocido como el «adquirente», este banco proporciona al comerciante equipo para aceptar tarjetas. El pago de las transacciones con tarjeta se deposita en la cuenta del comerciante allí.

• La red de pago: El intermediario que procesa la transacción. Verifica con el emisor que la tarjeta es válida, luego se asegura de que el cargo se atribuya al titular de la tarjeta correspondiente y que el pago se realice al banco del comerciante.

Por supuesto, los comerciantes no están en condiciones de trabajar directamente con todos los bancos que emiten tarjetas de crédito. Eso sería imposible, ya que hay miles de emisores. En cambio, los comerciantes trabajan con las cuatro redes de pago: Visa, Mastercard, Discover y American Express. Para aceptar tarjetas Visa, independientemente del emisor, una tienda solo necesita un contrato con Visa, y Visa maneja las cosas entre la tienda y los bancos emisores.

Todo el sistema se paga con tarifas cobradas en cada transacción de tarjeta de crédito. Los comerciantes pagan estas tarifas y, por lo general, las transfieren a los clientes de la misma manera que transfieren otros costos de hacer negocios: en sus precios. Estas tarifas se dividen entre las instituciones financieras que manejan la transacción: el emisor, el banco del comerciante y la red de pagos. (Las tarjetas de recompensas también devuelven parte de este dinero al titular de la tarjeta).

Aquí es donde la diferencia se hace evidente:

• Visa y Mastercard son solo redes de pago. Las tarjetas con sus logotipos son emitidas por bancos, grandes como Chase, Citi y Wells Fargo, pero también pequeños.

• Discover y American Express son tanto redes de pago como emisores (aunque algunas de sus tarjetas también pueden ser emitidas por bancos; Wells Fargo, por ejemplo, ha ofrecido varias tarjetas American Express).

Operando sus propias redes de pago y Al emitir sus propias tarjetas, Discover y American Express simplifican el proceso de transacción, reducen las tarifas que tienen que pagar y cobran más tarifas de las que cobrarían de otra manera. Aunque sus redes son costosas de configurar y mantener, los ingresos por tarifas adicionales compensan esos costos.